Las acciones de First Republic Bank continuaron cayendo el martes 25/04 cuando los reguladores en Washington DC y los financieros en Wall Street se apresuraron a idear un plan para estabilizar el banco en crisis ya que teme otro caso Silicon Valley Bank.
El precio de las acciones del prestamista con sede en California, que ha bajado más del 93% este año, cayó otro 49,4%, un día después de que revelara que sus clientes habían retirado US$ 100.000 millones en depósitos durante la agitación de marzo.
Cuando Bank of America adquirió Merrill Lynch, en el paquete se quedó con First Republic, que vendió a un grupo de inversores privados, incluidos Colony Capital, General Atlantic, James Herbert y la ex directora de operaciones Katherine August DeWilde.
Durante las quiebras bancarias de marzo de 2023, Fitch Ratings y S&P Global Ratings rebajaron la calificación crediticia de First Republic, citando «una alta proporción de depósitos no asegurados» de clientes adinerados que podrían mover su dinero a otra parte y una relación préstamo-depósito del 111%: había prestado más dinero del que tenía en depósitos de clientes.
Entonces, 11 bancos estadounidenses, incluidos JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup y Truist Financial depositaron en total US$ 30.000 millones en First Republic.
Pero la cotización de las acciones del banco siguieron bajando. El 19/03, S&P redujo la calificación crediticia del banco a ‘basura‘: el déficit de capital del banco fue de -US$ 13.500 millones.
First Republic dijo que estaba buscando «opciones estratégicas», pero varias personas informadas sobre la situación dijeron que estaba luchando para encontrar una solución viable, como la venta de todo o parte del banco.
La gente dijo que el banco estaba en contacto con el gobierno de USA, que está en alerta máxima tras la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank; y que las principales opciones son algunos de los grandes bancos de USA que recientemente depositaron dinero en First Republic.
De lo contrario, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos tomaría el control de la institución, ofreciendo una garantía a todos los depositantes, tal como hizo con SVB.
Una persona cercana a First Republic dijo que el banco agradecería que el gobierno «convoque a las partes relevantes para encontrar una solución».
Funcionarios de la Casa Blanca, la Reserva Federal y el Tesoro de USA se han puesto en contacto con First Republic, dijeron al Financial Times, ya que la Administración Biden está cada vez más preocupada de que el banco no pueda tranquilizar a los depositantes e inversores.
A pesar de la fuerte caída de las acciones de First Republic el martes, el índice de bancos regionales KBW cayó menos del 4%. Eso sugiere que los inversores también están más relajados que cuando SVB (Silicon Valleg Bank) colapsó.
Las acciones de PacWest, un banco de California bajo presión desde el colapso de SVB, subieron 16,2% en las operaciones posteriores al cierre después de que reportara US$1.800 millones en ingresos de depósitos desde el 20/03.
La venta masiva de acciones de First Republic siguió a un informe de resultados y una llamada de inversionistas durante la cual los ejecutivos se negaron a responder preguntas de los analistas.
First Republic ha estado buscando compradores para divisiones de su negocio durante semanas, pero los compradores potenciales citan preocupaciones sobre asumir demasiados riesgos, dijo una de las personas al Financial Times.
Algunas firmas de capital privado han expresado su interés en adquirir algunos de los activos de First Republic, pero el gobierno desconfía de esos interesados que se benefician de la reciente crisis bancaria.